Kolejny obiekt na rzece Łupawie, to elektrownia wybudowana w 1938r. Początkowo obiekt pełnił rolę siłowni napędzającej urządzenia młyńskie.
Na początku XX w. funkcjonował tu młyn, zaś elektrownia po przebudowie i modernizacji istnieje od 1980r.
Wyposażenie elektrowni stanowi turbina Francisa o maksymalnym przełyku 4,64 m3/s i mocy zainstalowanej 102 KM. Jest ona napędzana przez generator o mocy 75 kW. Elektrownia wykorzystuje zasoby energetyczne rzeki Łupawy, a rocznie można wyprodukować nawet 430 tys. kWh energii. Tuż obok elektrowni znajduje się siedmioprzęsłowy jaz piętrzący, dzięki któremu spad wody wynosi 2m.
Elektrownia usytuowana jest w jazie, po prawej stronie rzeki, posiada jedną komorę turbinową zamykaną dwoma zasuwami stalowymi.
Elektrownia jest elementem Szlaku Zabytków Hydrotechniki w województwie pomorskim.