Elektrownia wodna Kuźnice działa od 1934 roku. Jej moc zainstalowana to 781 kW.
Jest to obiekt typu przewałowego, co oznacz iż pracuje w ścisłym powiązaniu z siłowniami w Straszynie i Prędzieszynie. Elektrownię wybudowano w miejscu kuźni wodnej. Dla osiągnięcia zamierzonego przełyku elektrowni dobudowano obecną maszynownię i zainstalowano tam turbinę Kaplana o mocy 400 kW i przełyku 13 m3/s.
Elektrownia jest elementem Szlaku Zabytków Hydrotechniki w województwie pomorskim.
W trakcie wojny zakład pracował bez przerwy, zaś powojenny rozruch nastąpił 10 lipca 1945r. W latach 60. nastąpiła gruntowna modernizacja polegająca na wymianie starej turbiny Francisa na śmigłową z nastawnymi łopatami wirnika.
Kolejna modernizacja na przełomie XX i XXI umożliwiła dostosowanie elektrowni do pracy zdalnej automatycznej z nadzorem dyspozytorskim.