Powstała na zlecenie miasta i gminy Skarszewy, na której potrzeby miała pracować. Do narodzin zakładu walnie przyczyniła się gdańska firma Meyerów, która przeprowadziła m. in. badania hydrologiczne oraz niwelację górnego odcinka rzeki.
Początkowo uzyskano 2,30m spadu użytecznego, jednak ze względu na rosnące zapotrzebowanie regionu, w 13 lat po rozpoczęciu pracy, zwrócono się z prośbą o pozwolenie na zwiększenie piętrzenia o 1,2m. Zainstalowano wówczas dwie pionowe turbiny Francisa o mocy 162 i 82 km.
W 1930r. planowano dalszy rozwoju obiektu, jednak zbliżające się działania wojenne nie pozwoliły na urzeczywistnienie zamiarów. Po wojnie Czarnocińskie Piece przeszły dwie znaczące modernizacje. Usunięto z elektrowni turbiny Francisa, mniejszą komorę turbinową całkowicie zamknięto, zaś w większej zamontowano turbinę Kaplana, która pozwoliła osiągnąć moc 156kW. Ostatnią gruntową modernizacje przeprowadzono w 2009 r.
