W 1890 r. w Kępicach wybudowano na Wieprzy siłownię wodną, którą zbudowano na potrzeby papierni i tartaku. Już w 1918 r. siłownia przekształcona została w elektrownię wodną, zasilającą zakład papierniczy.
W 1945 przestała działać i dopiero w 1958 r. przejęły ją Zakłady Garbarskie w Kępicach uruchomiając jako swoją elektrownię przemysłową. Jej moc zainstalowana to 340 kW.
Elektrownia jest elementem Szlaku Zabytków Hydrotechniki w województwie pomorskim.